寺庙山门前的红螺池也称荷花池、放生池，池中有两位仙女的石雕，从这儿引出红螺寺名称的由来。
红螺寺原名“大明寺”，明正统年间，皇上来寺降香，御封为“护国资福寺”，称“红螺寺”是因为当地有一段美丽的传说：相传，玉皇大帝的两位公主结伴下凡，云游人间美景时，来到一座大山前，见这里山水相依，古木参天，万绿丛中掩映着一座青砖灰瓦、古色古香的寺院。清静幽雅的环境，神圣肃穆的古寺，深深地吸引了这一对久居天宫的仙女，她们萌发了在此生活的念头。于是，她们白天幻化作人身，与寺中僧人一道礼佛诵经。夜晚，她们化作一对斗大的红螺，愉快地生活在寺前的放生池中(此泉现为红螺泉)，并可放出红光，将寺院和山麓笼罩在一片红霞祥云之中，她们还运用自己的神力，暗中保护着寺庙和当地百姓。从此，这里风调雨顺，林茂粮丰，万民安居乐业。后来，两位仙女留恋人间终被玉皇大帝发现，便把她们召回了天宫。当地的人们为了感谢这两位红螺仙女的功德，同时祈盼红螺仙女能重返这里，便把寺院北依的大山称为“红螺山”，进而寺庙也被称为“红螺寺”了。
